1月8日,上交所和中证指数公司公告将于1月20日发布上证科创板综合指数(简称:科创综指)及价格指数上证科创板综合价格指数。
科创综指定位于科创板市场综合指数,最新样本数量超过560只 ,市值覆盖度接近97%,包含大、中、小盘各种类型证券,采用总市值加权 ,主要发挥对科创板市场的表征功能 。
结合当前科创板指数体系来看,科创综指与规模指数形成了互补,能更全面地表征科创板市场。
目前已发布的科创50 、科创100、科创200指数合计样本数量为350只 ,能够涵盖科创板约五分之三的证券,但仍有200多家处于高速成长期的科创板中小企业,其证券未被宽基指数体系覆盖。
从市值分布来看 ,科创综指的样本总市值平均数和中位数分别为109亿元和47亿元,与科创板全市场基本一致,低于科创50(市值平均数570亿元、中位数382亿元) 、科创100(市值平均数147亿元、中位数134亿元) 。
同时 ,科创50、科创100和科创200的市值覆盖度分别为44.9% 、23.2%和19.5%,合计87.6%,而科创综指的市值覆盖度接近97%,对科创板市场的覆盖更全面。
从行业分布来看,科创综指的行业分布与科创板全市场整体水平基本一致 ,半导体、电力设备、机械制造和医药等行业数量和权重占比较高。其中,半导体行业权重达到38.1%,电力设备和机械制造行业权重均为10%左右 ,医药行业权重为8.3%,其余行业权重分布较为分散 。
从历史收益表现看,科创综指自2019年12月31日以来 ,年化收益为2.27%,相比科创50全收益 、科创100全收益,分别高出1.97和2.78个百分点。进一步而言 ,科创综指由于更及时纳入新股、覆盖范围更广泛、权重更分散,长期来看收益相对好于科创50和科创100指数。
近年来,上交所积极助力投资端改革,推动指数化投资发展 ,不断丰富科创板指数品种 。截至目前已发布26条科创板指数,构建了覆盖规模 、主题、策略等类型的科创板指数体系,多维度表征科创板证券的整体表现。
自2020年9月首批科创50ETF成立起至今 ,科创板指数产品整体规模增长较快,产品多元化程度不断提升。
科创板指数产品化可以有效引导资金支持“硬科技”发展,增强资本市场对提高我国关键核心技术创新能力的服务水平 。
科创综指在指数定位、投资属性和指数收益等方面均与现有科创板宽基指数存在差异 ,将进一步补充宽基指数的类型。
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